Santander coloca un CoCo de 1.500 millones de euros

Santander ha colocado este martes la emisión de un bono contingente convertible –conocido comúnmente como CoCo — de 1.500 millones de euros con una primera ventana opcional de amortización a los seis años, en julio de 2031.

La emisión ha partido con un precio de 6,5%, aunque finalmente ha conseguido reducirse a un 6%, tras recibir una sobredemanda de alrededor de 5.300 millones de euros, según han informado fuentes financieras a Europa Press.

Los bancos encargados de la colocación han sido el propio Santander, Bank of America, Citi, Crédit Agriole, HSBC, RBC Capital Markets, Société Générale y Unicredit.

Este nuevo bono servirá para sustituir a otra emisión que el banco ha anunciado hoy su intención de recomprar y cancelar. Ha lanzado una oferta a los tenedores de un CoCo también de 1.500 millones de euros y cuya primera ventana de amortización posible está establecida para 2026.

Santander ha explicado que el objetivo de la recompra es gestionar «eficazmente» su posición de capital de nivel 1 y optimizar la liquidez y el perfil de vencimiento de su deuda.

Así, ha indicado que las participaciones preferentes adquiridas serán canceladas y no emitidas de nuevo ni revendidas, mientras que las que no hayan sido ofrecidas y aceptadas para su recompra permanecerán en circulación.