Sabadell inicia la colocación de 400 millones de euros en CoCos

Banco Sabadell ha iniciado este miércoles un proceso de colocación de bonos convertibles contigentes, conocidos como CoCos , por un valor de 400 millones de euros, según ha podido saber Europa Press en fuentes del mercado.

La entidad catalana ha encomendado a Crédit Agricole que actúe como asesor de estructuración de la operación. En las labores de colocación de los bonos, además de la entidad francesa y el propio Banco Sabadell, también están participando Deutsche Bank, Goldman Sachs, Barclays y Bank of America.

Los bonos son de carácter perpetuo y clasifican como capital adicional Tier 1 (AT1). La entidad tiene la opción de amortizarlos en cualquier momento entre el 18 de julio de 2028 y el 18 de enero de 2029. Posteriormente, podrá elegir amortizarlos de forma trimestral.

El cupón inicial durante la colocación que está teniendo lugar es del 10%, a pagar de forma trimestral el 18 de abril, el 18 de julio, el 18 de octubre y el 18 de enero de cada año, siendo el primer pago en abril de 2023.

El tipo de interés aplicable se reajustará en intervalos de cinco años a partir del 18 de enero de 2029 sobre la base del tipo midswap de euro a cinco años para ese periodo.

El bono se emitirá en denominaciones de 200.000 euros bajo ley española, pero cotizando en la Bolsa de Dublín. La colocación está limitada a inversores institucionales.